داستان حاضر، ماجرای زندگی مردی به نام «محمود» است که آن را برای نوه اش «کتایون» تعریف می کند. محمود، در کودکی پدر خود را از دست می دهد. مادر، او را به خواهر بزرگترش می سپارد و خود با پیرمردی ازدواج می کند. خواهر محمود رفتاری بی رحمانه با او در پیش می گیرد. و وقتی محمود به سن جوانی رسیده، با دختری زیبا به نام «فیروزه» ازدواج می کند و صاحب فرزندانی می شود. فیروزه بر اثر کتک های خواهر محمود، فوت می کند. بعد از مدّتی بار دیگر محمود با دیدن دختری شبیه فیروزه با او ازدواج می کند و صاحب پسر و دختری می شود که دخترش بر اثر بیماری فوت می کند. در این میان، «سیما» دختر ثروتمند و ارباب خانه ای که محمود در جوانی در آنجا کار می کرده، محمود را ملاقات کرده و به عشقش اعتراف می کند و محمود را در بهت و حیرت بازی های زندگی قرار می دهد.